Развитие ритейла в Украине: три сценария до 2030 года

Будущее украинского ритейла, особенно после завершения войны, будет определяться процессом поглощений и консолидации. Эксперты представили три ключевых сценария развития отрасли, каждый из которых предполагает различных победителей и новые вызовы для существующих игроков.

Основные тенденции и прогнозы

Ключевые тенденции в сфере розничной торговли указывают на продолжение консолидации. Основной вопрос заключается не в том, прекратится ли этот процесс, а в том, кто будет выступать в роли покупателя, а кто — продавца. Ожидается, что рынок будет двигаться к триполии, где доминировать в массовом сегменте будут такие крупные игроки, как АТБ, Fozzy Group и Novus. Региональные сети, вероятно, будут вынуждены сосредоточиться на своих нишах, чтобы выжить.

Вступление Украины в Европейский Союз может существенно изменить расстановку сил. Это открывает двери для потенциального входа на рынок таких международных гигантов, как Lidl, Biedronka или Carrefour, что усилит конкуренцию для украинских операторов.

После завершения боевых действий и возвращения мигрантов, потребительские потоки могут сместиться на восток и в центр страны. Сети, которые сохранили свое присутствие по всей территории Украины, будут иметь преимущество, в то время как компании, ориентированные исключительно на западные регионы, столкнутся с необходимостью переориентации.

Сценарий 1: Базовый – Триополия и региональные ниши

Согласно базовому сценарию, рынок продуктового ритейла будет формироваться тремя доминирующими игроками в массовом сегменте: АТБ, Fozzy Group и Novus. Остальные участники рынка будут вынуждены адаптироваться, специализируясь на определенных географических регионах или форматах, где присутствие крупных игроков может быть нерентабельным. Этот сценарий предполагает выраженную триполию в массовом сегменте и наличие группы региональных операторов, которые сохранят свои позиции за счет географической специализации. Однако, по мнению экспертов, полной олигополии ожидать не стоит.

Региональные лидеры, такие как «Сими» (с более чем 500 магазинами и прогнозируемой выручкой 7,94 млрд грн в 2025 году) и «Близенько» (с более чем 300 точками и выручкой 8,4 млрд грн), пока удерживают свои позиции. Однако их дальнейшее будущее будет зависеть от масштабов экспансии национальных сетей на их рынки.

Сценарий 2: Евроинтеграционный – выход международных сетей

В случае вступления Украины в Европейский Союз, на украинский рынок могут выйти крупные международные розничные сети, такие как Lidl, Biedronka или Carrefour. Этот сценарий предполагает, что нынешние национальные лидеры могут оказаться в положении объектов для поглощения или будут вынуждены значительно повысить свою операционную эффективность. Конкуренция с европейскими структурами, имеющими доступ к более дешевому капиталу, станет серьезным вызовом.

Сценарий 3: Восстановительный – возврат спроса на восток

Третий сценарий предполагает, что после завершения войны и репатриации украинцев, потребительские потоки могут вновь сместиться в восточные и центральные регионы страны. Компании, которые сделали ставку исключительно на западные регионы, столкнутся с необходимостью перестройки своей стратегии. Стартовое преимущество получат те сети, которые смогли сохранить присутствие по всей стране, в первую очередь АТБ и Fozzy Group.

В любом из представленных сценариев, процесс консолидации в украинском ритейле продолжится, приобретая новые формы. Ключевым вопросом остается не сам факт передела рынка, а то, какие компании займут позиции покупателей, а какие — продавцов.